quinta-feira, 29 de setembro de 2011

Siga os Passos dos Gigantes


Uma tática que utilizo para tentar identificar oportunidades de investimento é seguir os passos dos gigantes.


O que isso significa na prática? Nada mais do que tentar descobrir onde os grandes investidores tem colocado seu rico e polpudo dinheirinho.


Alguns nomes que incluo entre os gigantes são: Arminio Fraga, George Soros, Luís Stuhlberger e, como não poderia faltar, Warren Buffet.


Vc deve estar aí pensando como identificar os passos desses caras. Tá certo, de fato isso não é tarefa fácil, especialmente aqui no Brasil onde esse tipo de informação é mais restrita.


No entanto, algumas semanas atrás a mídia nos deu algo como um presente. Pois é, isso acontece de vez em quando. Mas não sai no Jornal Nacional, é preciso achar isso nas entrelinhas dos principais jornais impressos.


Bom, para quem não leu, a dica foi: “Warren Buffet está comprando Brasil Foods”. Essa empresa surgiu da união da Sadia com a Perdigão, e é dona das marcas Batavo, Elegê, Bovinos, além da própria Perdigão.


ATENÇÃO: Não é porque o Warren Buffet está comprando, que vc também tem que comprar. Isso deve servir apenas como um indicativo. Estude, investigue, analise e, se não tiver tempo e nem paciência para isso, consulte a ajuda de um profissional.

Boa Sorte!

segunda-feira, 26 de setembro de 2011

Coloque "VOCÊ" em primeiro lugar


“Vivemos hoje uma epidemia de desculpas esfarrapadas”


O título acima é de um artigo publicado no Jornal Valor de hoje, na coluna da Lucy Kellaway*.


O texto é ótimo e retrata as dificuldades que nos deparamos diariamente por conta das desculpas esfarrapadas, seja no trabalho ou no nosso dia a dia.


Ela cita alguns casos como o da jornalista que agendou uma entrevista e não compareceu, a pessoa que não foi trabalhar porque teve uma gripe ou ainda a tal da intoxicação alimentar, muito utilizada por nós brasileiros.


Certamente problemas acontecem. A questão é que muitas vezes as desculpas são utilizadas com tanta frequencia que nos deixam dúvidas quanto à sua veracidade.


Você deve estar se perguntando, o que isso tem a ver com finanças pessoais, que é o motivo desse blog.


Muitas pessoas acabam postergando suas decisões de controle, poupança e investimento, e utilizam as mais variadas desculpas para tentarem se convencer de que tem um motivo para isso.


Outro dia ouvi a seguinte frase: “- Assim que terminar a reforma da casa, vou começar a me programar melhor”. Quer dizer que, quando ele estiver literalmente “quebrado” é que vai começar a se organizar, é isso?


Pode ser ainda pior.  Tem gente que prefere fechar os olhos e jogar tudo para o destino, com frases do tipo:”- Não olho meu extrato para não ficar deprimido”. Como se isso fosse resolver algum problema.


Que isso não irá resolver nada, você já sabe. O que talvez vc não saiba é que pode ser diferente.


Por isso, pare de postergar as coisas importantes da sua vida, e coloque vc em primeiro lugar.


Boa semana!


Lucy Kellaway é colunista do “Financial Times”. Sua coluna é publicada às segundas-feiras na editoria de Carreiras do Jornal Valor Econômico

segunda-feira, 19 de setembro de 2011

Vc sabia que a taxa de administração do seu fundo pode comer mais de 30% do rendimento?


Faça um exercício, entre no site do seu banco, no link de Fundos de Investimento Financeiro e escolha um fundo qualquer.

Para tentar ser o mais imparcial possível, procurei um fundo com a aplicação inicial e taxa de administração perto da média, evitando escolher os de custos extremos.

Selecionei um com a taxa de administração de 1,5%. 

Vamos supor uma rentabilidade nominal desse fundo algo próximo da Selic, em 12% a.a.

Precisamos descontar o IR dessa aplicação, que seria de 15% (considerando um prazo de aplicação acima de 720 dias) e a inflação, algo como 6% a.a.

Dessa forma teríamos uma rentabilidade bruta de 4,20% a.a.

Descontando a taxa de administração de 1,5%, teríamos uma rentabilidade real de 2,70% a.a. Parece pouco, não é?

Note que a taxa de administração representa 36% da rentabilidade bruta.

Certamente as variáveis utilizadas podem ser diferentes. Ainda assim o impacto dos custos administrativos seriam significativos.

O ponto é, com relação ao IR e a inflação, não há nada o que podemos fazer. Por outro lado, a taxa de administração é algo que está sob o nosso controle.

Uma boa parte dos recursos desses fundos é aplicada em títulos públicos. 

Existe um mecanismo que permite o investimento nesses mesmos títulos, sem a intermediação direta dos bancos. Esse mecanismo é chamado Tesouro Direto.

Para saber mais veja o texto sobre como utilizar o Tesouro Direto nesse mesmo blog, ou acesse o site do tesouro direto (http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/).

Boa semana!

quarta-feira, 7 de setembro de 2011

Preciso comprar um apartamento, trocar o carro e ainda acumular 600 mil para a minha aposentadoria. Não sei se caso ou compro uma bicicleta. O que fazer?

Muitas vezes nos deparamos com dúvidas sobre como investir nossas reservas, ao mesmo tempo que temos necessidades como a troca do carro, a aquisição do apartamento próprio, o sonho da casa de campo ou praia, e por aí vai.

Ao nos dirigirmos ao gerente do Banco, solicitando um suporte na decisão de investimento, normalmente nos deparamos com um formulário, onde com base em algumas perguntas, somos classificados de acordo com o perfil conservador, moderado ou arrojado.

O que o gerente do Banco esquece de considerar é que temos diferentes necessidades, em diferentes momentos das nossas vidas, além da própria aposentadoria.

Por essa razão, nossas decisões de investimento precisam ser baseadas na equação objetivo vs prazo, e isso não tem necessariamente uma relação com o nosso perfil.

Tomando como base o exemplo do título, o que precisaria ser feito para atingirmos os nossos objetivos pessoais e financeiros?

Comprar um apartamento: vamos supor aqui um apartamento de R$ 500 mil, sendo o prazo os próximos 10 anos. Vc precisaria poupar algo como R$ 2.170,00 ao mês.

A troca do carro: digamos que seja necessário um valor de R$ 20 mil que, somado ao valor do seu veículo usado, seria suficiente para a troca desejada, e que isso seria feito daqui a 2 anos. Para isso, seria necessário um investimento mensal de R$ 790,00 (aqui coloquei um juro mais conservador).

Aposentadoria: vamos dizer que o seu prazo seja de 30 anos. Para acumular os R$ 600 mil vc precisaria investir todos os meses algo como R$ 170,00.

Portanto, para atingir os 3 objetivos nos prazos mencionados, seria necessário um investimento mensal de R$ 3.130,00.

Vc achou muito? O valor final a ser investido pode variar conforme sua disponibilidade de recursos. Para isso, devem ser feitos ajustes nos prazos e valores, de forma que isso se encaixe nas suas expectativas.

De qualquer forma, note que para a compra do apartamento e para a aposentadoria, temos um prazo mais longo, o que nos permite uma combinação de investimento entre tesouro direto e ações. Já para a troca do carro, o investimento em ações pode nos deixar muito expostos ao risco, dado o prazo da aplicação.

Assim, onde entra a questão do perfil moderado, arrojado ou conservador? A definição do perfil pode até ter algum peso no seu investimento, mas não creio que deva ser o fator chave de decisão.